Análisis Bursátil

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Presentación

Este curso está pensado para aquellos inversores minoristas, que sin tener conocimientos financieros, quieran adquirir una base financiera amplia sobre los mercados financieros, y la bolsa de valores en particular que le permita tomar decisiones de inversión en renta variable, renta fija y/o fondos de inversión.

El curso, se centra en los aspectos más importantes de las finanzas corporativas, comenzando con una pequeña introducción a la contabilildad financiera, para despues adentrarse en el análisis de estados financieros. Seguidamente se abordan los aspectos más importantes de la valoración de compañías cotizadas, estudiando los mismos métodos de valoración que utillizan los profesionales de la inversión, calculando el precio objetivo de una acción, y mediante su comparación con el precio de mercado, determinar si está infravalorada o sobrevalorada.

Dirigido a

El curso está dirigido a cualquier persona que quiera mejorar sus conocimientos sobre los mercados financieros, y la bolsa de valores, para mejorar la gestión de su patrimonio personal, y la toma de decisiones de inversión.

A modo orientativo, el curso va dirigido a:

– Inversores minoristas

– Estudiantes universitarios

– Personas que tengan responsabilidades ejecutivas y/o propiedad en empresas Pymes

Objetivo

El objetivo del curso es adquirir una amplia base de conocimientos que permita tomar mejores decisiones de inversión en renta variable principalmente, para maximizar la rentabilidad a medio y largo plazo de su cartera y patrimonio. Para ello, se estudia la teoría financiera con numerosos casos prácticos, se analizan en clase diferentes situaciones reales de mercado y casos de estudio sobre la evolución de las empresas cotizadas, desde varios enfoques: situación técnica, análisis fundamental, el entorno económico, el análisis del sector y el equipo directivo.

Programa

1. Introducción a la contabilidad financiera

a. Fundamentos de contabilidad financiera

b. Estudio del Balance, Cuenta de Resultados, Estado de Flujos de Efectivo y Memoria de compañías cotizadas y no cotizadas

c. Ampliaciones y reducciones de capital, derecho preferente de suscripción

c. Casos prácticos

2. Análisis de Estados Financieros

a. Fundamentos de Análisis de Estados Financieros

b. Análisis de Rentabilidad, liquidez y solvencia

c. Apalancamiento operativo y financiero

d. Casos prácticos de empresas cotizadas de análisis

3. Análisis Fundamental

a. Principios de valoración Financiera

b. Valoración de empresas cotizadas: Principales de métodos de valoración: FCA, FCL, VAN.

c. Riesgo sistemático y no sistemático

d. Coste de capital (Ke), coste de la deuda (Kd) y coste del total empresa (WACC)

e. Métodos de valoración por multiplos: PER, PBV, EV/EBITDA, PCF, PSR

f. Análisis del sector competitivo

g. Principales operaciones corporativas: Fusiones, OPA, OPV, IPO, Exclusiones de Bolsa

h. Casos reales de valoración de empresas cotizadas

i. Otros aspectos del análisis: Equipo directivo, entorno económico (tipos de interés, inflación, tipos de cambio, política monetaria)

4. Introducción a los Mercados financieros

a. Las bolsas de valores. Introducción

b. Notas destacadas de la normativa sobre las bolsas de valores

c. Títulos valores. Acciones ordinarias, acciones preferentes, bonos y obligaciones

d. Los creadores de mercado: El cuidador

e. La Bolsa de valores. Principales teorías: Teoría del mercado eficiente, Teoría del mercado aleatorio

f. Lecciones de historia Bursátil: Crack del 29, Crisis de las Punto.com, La Crisis de Lemann Brothers

g. Las tendencias bursátiles

5. Análisis Técnico

a. Concepto de tendencia

b. Principales figuras de continuación y cambio de tendencia

c. Concepto de soporte y resistencia

d. Lineas directrices alcistas, y bajistas

e. Medias móviles

f. Indicadores técnicos

6. Fondos de inversión y fondos cotizados

a. Tipos de fondos de inversión

b. Fondos cotizados (ETF´s)

Ponente

El ponente del curso es Alfredo Fernández. Cuenta con una experiencia como inversor de más de 25 años, actualmente inversor profesional, y Trader de renta variable europea y norteamericana.